金融危機の行動経済学
「代表性」と呼ばれる心理メカニズムにより、人々が良いニュースや悪いニュースに過剰に反応してしまい、バブルが生成され崩壊する様子を数式モデル化しているのが本書です。以前このレビューで取り上げた「市場サイクルを極める」が、著 […]
数理ファイナンス入門 －離散時間モデルー
「人口知能（AI）とスマホ取引を利用すれば、投資で上手くやる方法があるのでは？」 と思ってしまいますが、この本から得た結論は、「他を出し抜くのは、益々困難になる。」でした。 AIが見付けた、今まで見落とされていた […]
Financial Calculus ～An introduction to derivative pricing～
119頁の “all tradables in a market should have the same market price of risk.” が、この本の真髄です。 ２～３章の、二 […]
マルチンゲールアプローチ入門 デリバティブ価格理論の基礎とその実際
これ、ものすごく面白いです。 幾何ブラウン運動に従う確率微分方程式の「伊藤の補題」を使った解き方に始まり、ブラック－ショールズ式の、積分を利用した導出方法以外に、ギルザ（サ）ノフの定理を使って「確率を変える」について […]